私募一季度積極調倉 知名基金經理調研忙

　　□本報記者?劉偉杰?

　　近日，隨著上市公司陸續披露一季報，部分知名私募的最新持倉情況浮出水面。高毅、?？?、通怡、聚鳴和正心谷等積極調倉，新進布局化工、科技、醫藥方向。

　　在積極布局上述方向的同時，近一個月私募密集調研汽車、家電、人工智能（AI）等行業，鄧曉峰、董承非、戴旅京等知名基金經理更是頻頻現身。

　　一季度“愛股”陸續揭曉

　　隨著上市公司一季報披露如火如荼，一些百億級私募的最新“愛股”陸續揭曉。根據私募排排網數據統計，截至4月21日，已有8家百億級私募的部分持倉情況曝光。

　　具體來看，高毅資產的基金經理卓利偉、孫慶瑞分別管理的高毅利偉精選唯實基金、高毅慶瑞6號瑞行基金分別新進買入云天化812.05萬股、森麒麟876.69萬股。這兩家公司分別屬于磷化工和汽車輪胎領域的公司。

　　高毅資產較為擅長投資基礎化工和有色金屬賽道，私募排排網數據顯示，包括鄧曉峰等在內的高毅資產“大將”去年四季度重倉持有萬華化學、寶豐能源、揚農化工、利安隆和川恒股份等基礎化工行業個股，還大手筆布局了紫金礦業、中國鋁業和云鋁股份。

　　?？べY產董承非也頻頻加倉。他管理的?？び墟?號私募基金、?？び墟?號私募基金合計增持數字芯片設計公司樂鑫科技110萬股，?？び墟?號私募基金則新進58.58萬股，這三只產品合計持倉樂鑫科技超270萬股，期末持倉總市值達2.5億元。同時，?？び墟?號私募基金還加倉了元力股份69.3萬股，合計持有這只活性炭領域公司達459.41萬股。

　　此外，通怡投資、聚鳴投資和正心谷資本分別新進新力金融300.1萬股、勝宏科技488.97萬股和佐力藥業406.09萬股。銀葉投資、寬投資產和迎水投資對于康緣藥業、江蘇索普和信質集團三只個股的持倉數量，與上個季度保持不變。

　　積極調研上市公司

　　最近一個月來，私募基金公司積極調研，兩家公司調研總次數均超過百次。Wind數據顯示，截至4月21日，近一個月來淡水泉、廣東正圓分別以114次、109次的調研總次數位居前列，大幅超過第三名鴻運私募的66次。

　　作為百億級私募，淡水泉在近一個月來的調研中最關注的三只個股為華明裝備、九豐能源和中集車輛。淡水泉4月份對輸變電設備公司華明裝備進行了3次調研。其在去年四季度末的三大重倉股系北新建材、海格通信和許繼電氣。

　　近年來，受重倉的新能源賽道大幅調整影響，廣東正圓的管理規模目前已跌破百億元。近期，該公司在調研中頻頻出動多名核心骨干，包括公司合伙人之一的戴旅京和研究總監亓辰，他們在一個月內親自調研了十三次，且多數系現場調研。

　　具體來看，戴旅京負責調研溯聯股份、華陽集團、國投智能、隆華新材；亓辰則對銀輪股份、兆馳股份、利亞德、華明裝備、九豐能源、森馬服飾和金宏氣體較為青睞。兩人主要調研的企業包括汽車賽道和電子等科技類公司，幾乎沒有新能源個股。?

　　從廣東正圓的最新布局來看，該機構旗下兩只產品在2023年三季度末現身中鎢高新和興業科技的前十大流通股東中，而正圓壹號私募基金在去年二季度末持有近3200萬股，躋身TCL中環第六大流通股東，但三季度末卻消失在這家光伏設備企業的前十大流通股東行列中，且至少減持了超1000萬股。

　　某私募基金人士稱，廣東正圓當前似乎正急于尋找新的投資方向，逐步減持前幾年鐘愛的新能源個股。其它私募機構也對新能源個股采取了類似的策略，主要由于新能源行業競爭異常激烈，價格戰也導致企業業績壓力巨大。此外，在AI爆火之后，新能源個股逐漸失去了估值溢價的基礎，資本找到了新的科技創新投資方向。

　　知名基金經理親自下場

　　除了戴旅京、亓辰之外，鄧曉峰、董承非等“頂流”私募基金經理也出現在近期的調研名單中，引起市場關注。

　　具體來看，鄧曉峰在4月份分別調研了麗珠集團和宏發股份，兩家公司分別屬于醫藥和繼電器行業。他管理的高毅曉峰2號致信基金在2023年四季度首次躋身麗珠集團的前十大流通股東行列。

　　近年來，鄧曉峰的持倉風格逐漸向醫藥和大消費賽道傾斜，他除了新進麗珠集團之外，還在去年布局了健康元、東富龍、神州細胞、圓通速遞等個股。

　　在最新調研中，麗珠集團和宏發股份分別回答了“司美格魯肽糖尿病和減肥臨床進展如何”“公司中藥板塊增長非常不錯的主要因素”，以及“公司海外制造進展情況如何”“公司傳統汽車繼電器產品業務情況”等問題。

　　此外，董承非在4月10日現場參加了鼎龍股份的調研活動。他管理的產品曾在去年一、二季度現身這家光電半導體材料及芯片公司的前十大流通股東行列，但在去年三、四季度卻消失了“身影”。頗為巧合的是，鄧曉峰掌舵的兩只產品卻在去年下半年躋身鼎龍股份前十大流通股東行列。

　　鼎龍股份在調研時回答了“公司高端晶圓光刻膠的進展”“公司先進封裝材料業務的節奏規劃”和“公司柔性顯示材料取得了哪些進展”等問題。

　　?？べY產表示，中國經濟未來的希望和投資機會主要集中制造業立國、科技提高生產力、全球化2.0和內需當中挖掘投資機會等幾大方向。對于制造業，要關注利用科技提升生產力、擁抱全球化，并在內需的基礎上挖掘新的增長點等方面，可以積極從中尋找投資機會。