知名會所“無法表示意見”，牽涉中天國富證券

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　　來源：券業行家?

　　CPA的CPU燒了，首家“非標”券商2023年報

　　剛剛從長假中恢復的行家，發現146家券商年報全數出爐。而這家可能讓會計師“撓頭”的年報，赫然載明“強調意見”。

　　強調字段的審計

　　說起中天國富證券，行家并不陌生。雖非上市券商，但在相當長的時間里，這家券商及其股東方，成為圈內外人士頗為關注的話題。

　　萬萬沒想到的是，中天國富證券2023年報的審計機構天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）（簡稱：天職所），出具了帶強調事項段無保留意見的審計報告。

　　要知道，天職所是“內資八大”會計機構之一，在業內有著不錯的口碑。而這里的“強調事項”究竟是什么？行家也是一頭霧水。

　　股東拖累的非標

　　或許是為了釋疑，中天國富證券在2023年報中對“非標”事項加以了說明。

　　中天國富證券表示，強調事項有兩項“不確定”，均涉及中天金融集團重組。

　　一是中天國富持有中天金融集團債券，本期確認債券利息收入3，006.09萬元。

　　二是2023年6月，中天國富收到深圳市中級人民法院（簡稱：深圳中院）民事判決書，判決公司支付遠期回購協議中所涉中天金融集團債券回購款1.40億元及相應的利息。公司于2023年8月委托律師事務所向廣東省高級人民法院（簡稱：廣東高院）提起二審訴訟，目前案件正在二審當中。因債券發行人為關聯方中天金融集團，債券已實質性違約，本事項涉及中天金融集團重組，公司暫未按判決結果計提預計負債。以上兩項事項需待中天金融集團重組完畢，按重組結果調整相應估值和預計負債。

　　截至報告披露日，中天金融集團重整事宜尚未召開二債會，重組方案尚未落地，暫無法公開披露并具體說明。中天國富證券表示，就強調事項段內容，將結合中天金融集團重整進程，予以密切關注。同時，中天金融集團重整結束后，公司在獲得重組收益的同時或引入新的戰略投資者，屆時公司資本實力有望大幅提升，新業務資質申請或能加快推進。隨著公司經營情況的好轉，公司預計未來五年有足夠的應納稅所得額用于抵扣遞延所得稅資產。

　　退市之后的年報

　　要知道，這里提到的中天金融集團，正是中天國富證券的控股股東，中天金融集團股份有限公司（簡稱：中天金融）。

　　2023年中，早已“披星帶帽”的中天金融因面值退市，包括控股股東金世旗國際控股股份有限公司（簡稱：金世旗）在內近20萬名股東“被埋”。

　　退市之后，中天金融按期發布了未經審計的2023年中報和三季報。而經天職所審計的2023年年度報告，情況更為嚴重：“無法表示意見”。

　　從2015年到2019年，信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）（簡稱：信永中和）均對中天金融年度報告出具了標準無保留意見的審計報告。2020年和2021年，信永中和連續出具了帶有保留意見的審計報告。而對2022年報，信永中和的結論是：“無法表示意見”。

　　2023年，天職所首次擔任中天金融審計機構，并收取了489萬元的審計費用。這家“硬氣”的會計師事務所，同樣果斷的表示，“無法表示意見”。

　　相比之下，同樣是由天職所審計，中天國富證券只是“帶有強調字段”，程度那可是輕多了。

　　業績為負的探究

　　話雖這么說，中天國富證券近年來的業績，的確有些“汗顏”。

　　2023年，中天國富證券營業收入1.33億元，2022年同期為-9.01億元；歸母凈利潤為-2.19億元，2022年同期為-12.76億元。

　　對業績為負的原因，中天國富證券從外部和內部兩個方面進行了總結。

　　在“827新政”階段性收緊IPO、再融資業務等外部環境持續變化情況下，2023年行業整體股權融資規模下滑34.66%，公司股權結構變更、國辦35號文影響，多單債券項目推進不及預期。同時，受宏觀經濟復蘇不及預期等影響，A股市場波動較大，對公司股權投資業務產生一定沖擊。

　　從自身因素來看，一是投行部分人員離職，同時新引進團隊節泰放緩，對全年收入及項目儲備有較大影響。二是由于公司主動提升投行業務執業質量，調整部分業務發行節奏，公司多單股權、債券項目年內未能按計劃落地。三是自營業務對“絕對收益”理念落實不到位，個股選擇及操作未能把握住市場節奏，導致股權投資產生較大虧損。

　　未見披露的涉訴

　　行家還發現，中天金融2023年報披露了三起重大涉訴，其中兩起涉及中天國富證券。而這兩起中天國富證券作為被告的訴訟，行家曾經有過點評，卻都未出現在中天國富證券2023年報中。

　　深圳市銳切斯科技有限公司（簡稱：銳切斯）于2023年8月向上海市浦東新區人民法院（簡稱：浦東法院）發起訴訟，要求中天國富證券及金世旗共同支付債券對價款、違約金、律師費以及訴訟保全費共計1.33億元。這起案號為（2023）滬0115民初80547號的案件于2023年9月開庭，同年12月進行證據交換。最新進展是，“通過原被告庭外和解2個月的方式解決案件審限問題”。

　　因涉及面值1.35億元的“19中金05”債券”，深圳頤昇私募證券基金管理有限公司（原名深圳金善銀股權投資基金管理有限公司，簡稱：頤昇私募）于2022年8月向深圳市中級人民法院（簡稱：深圳中院）起訴中天國富證券，要求支付債券對價款、違約金、律師費以及訴訟保全費共計2.04億元。深圳中院于2023年7月一審判決：中天國富證券向頤昇私募支付債券價款1.40億元，按10%年利率支付違約金，支付律師費4萬元，并負擔訴訟和保全費用。中天國富證券上訴至廣東高院，二審于2024年3月開庭審理，尚未有最新進展。

　　而這兩起金額超過中天國富2023年度營收的大案，將對業績帶來怎樣的影響呢？