邦達亞洲:日本央行按兵不動 美元日元大幅波動

4月29日，上周五，日本央行維持基準利率不變，刪除了聲明中“購買與之前相同數量債券”的措辭。隨后的新聞發布會，行長植田和男表示，如果新數據支持通脹或通脹前景超出預測，央行將加息。不過，植田并沒有提供有關下一次加息時間的線索，同時排除了全面削減購債規模的可能性。植田表示，雖然日元貶值走勢的影響通常是暫時的，但其對潛在通脹的影響不能忽視，特別是如果它有助于推高工人工資的話。他還表示：“這并不是說我們需要等到明年工資談判的結果明朗。如果我們能夠預見這種影響，就可以改變貨幣政策?！敝蔡锉硎?，如果日本央行有信心工資漲幅將擴大，并促使企業提高服務價格，從而啟動工資和物價上漲的周期，那么央行可能會進一步加息。同時，他明確表示，日本央行沒有立即大幅減少債券購買的計劃，即使這樣做可能會減緩日元的跌勢。在今日發布的聲明中，日本央行取消了3月會議上發布的每月購買約6萬億日元政府債券的明確量化指導。

　　另外，上周四發布的經濟數據為美國經濟描繪了令人擔憂的畫面。盡管市場大多避免了恐慌，但數字表明，人們渴望的軟著陸可能越來越不太可能。國內生產總值（GDP）增長率僅為1.6%，低于預期。作為美聯儲的一個關鍵指標，核心個人消費支出價格指數（PCE）通脹率意外地達到了3.7%，創下去年11月以來的最高水平。增長放緩和持續通脹的結合提高了滯脹的風險，這是美聯儲正拼命試圖避免的情景。接下來幾周的進一步數據發布將至關重要。如果當前趨勢持續，美聯儲目標實現軟著陸的難度可能會增加。決策者將不得不在遏制通脹和不引發經濟衰退之間進行微妙的平衡。

　　今日需要關注的數據有，歐元區4月經濟景氣指數、歐元區4月消費者信心指數終值和德國4月CPI年率初值。

　　黃金/美元

　　上周五黃金震蕩上行，日線小幅收漲，現匯價交投于2331附近。除地緣緊張局勢揮之不去，持續對黃金構成支撐外，日前美國表現疲軟的GDP數據也持續對黃金構成支撐。不過，美元指數在空頭回補和時段內整體表現良好的經濟數據支撐下走高限制了匯價的上升空間。今日關注2340附近的壓力情況，下方支撐在2320附近。

　　美元/日元

　　上周五美元/日元大幅攀升，突破158.00關口。除美元指數走高對匯價構成了一定的支撐外，時段內日本央行維持現行貨幣政策不變，不及市場預期的那么“鷹派”令市場失望是支撐匯價沖高的主要原因。此外，日本央行行長的言論偏向鴿派也是支撐匯價攀升的重要因素。亞市早盤，美元/日元高位跳水，現匯價交投于156.80今日關注158.00附近的壓力情況，下方支撐在155.00附近。

　　美元/加元

　　上周五美元/加元震蕩上行，日線小幅收漲，現匯價交投于1.3650附近。除空頭回補對匯價構成了一定的支撐外，美元指數在空頭回補和良好經濟數據的支撐下走高也對匯價構成了一定的支撐。不過，原油價格走高限制了匯價的反彈空間。今日關注1.3750附近的壓力情況，下方支撐在1.3550附近。