暴雷后ST鵬博士股價“地震”：11交易日走出10跌停，多名董監高先后辭職

　　界面新聞記者 | 龐宇

　　4月29日，ST鵬博士（維權）（600804.SH）開盤繼續跌停，近11個交易日已走出10個跌停，股價從3.8元左右/股一路跌至不足2.4元/股，市值約39.6億元。下午開盤后，股價一度大幅反彈，目前又回到跌停板附近。

　　股價急跌的背后，這家公司在短短一個月內不僅爆出年報或被出具無法表示意見，還遭遇了業績預盈變預虧、董監高“集體辭職”、涉逾16億元違規擔保訴訟、實控人違規占用資金、連續多年年報造假被罰等。

　　目前，ST鵬博士作為被告之一，已收到法院傳票，被請求就股東合計16.4億元的借款及相關利息、訴訟費用等債務承擔連帶保證清償責任。超16億元的涉訴金額占上市公司最近一期凈資產的144%。而此前，公司已因多起訴訟案件被列為失信被執行人。

　　另外，ST鵬博士被還實際控制人違規占用資金4800萬元，公司股票因此于一個月前被疊加實施其他風險警示。根據披露，公司實際控制人楊學平目前資金狀況緊張，已淪為被執行人，這筆占用款存在到期不能償還的重大風險。

　　逾16億元違規擔保訴訟“壓頂”，公司凈資產不足12億元

　　ST鵬博股價的崩塌與半個月前的一則訴訟公告有關。

　　4月15日當晚，ST鵬博爆出逾16億元的違規擔?！按罄住保汗鞠蚩毓晒蓶|及其一致行動人違規提供擔保，涉及擔保金額16.4億元。同時，上交所就違規擔保問題對公司下發監管工作函。

　　這高達16億元的擔保究竟如何產生的？

　　根據ST鵬博士披露的訴訟公告，公司收到法院送達的四川邦諾企業咨詢有限公司（下稱：四川邦諾）借款合同糾紛一案的傳票及民事起訴狀等相關材料。

　　因借款合同糾紛，四川邦諾起訴了ST鵬博士股東深圳市和光一至技術有限公司（下稱：和光一至）、深圳市欣鵬運科技有限公司（下稱：欣鵬運）及相關當事人，訴訟金額分別為5.20億元、11.20億元及相關利息、訴訟費用等。這兩筆借款均發生在2021年，借款期限為2021年11月2日最晚至2021年11月11日。

　　ST鵬博士及另一大股東深圳鵬博實業集團有限公司（下稱：鵬博實業）作為擔保方，也成為四川邦諾此次起訴的被告方之一。

　　值得注意的是，欣鵬運是ST鵬博士的控股股東，深圳市和光一至技術有限公司和鵬博實業為欣鵬運的一致行動人，這三家公司均為楊學平控制的公司，截至2024年3月4日合計持有ST鵬博士20.55%的股份。

　　在上述涉訴公告中，ST鵬博士表示，針對上述涉及擔保案件，鵬博實業向ST鵬博士出具承諾函，若因上述訴訟案件給公司造成直接經濟損失，鵬博實業承擔全部賠償責任。鵬博實業注冊資本15.09億元，法定代表人為楊學林。

　　但實際情況是，據ST鵬博士后來披露，“截至目前，鵬博實業及其關聯方現在經營情況不理想，現金流緊張，尚無償還能力，暫時沒有具體償還借款的安排，同時鵬博實業尚未對承擔公司擔保損失的承諾提供資產等實質擔保，后續提供擔保的可能性較小，公司可能存在承擔擔保責任的重大風險?！?/p>

　　界面新聞注意到，被執行人鵬博實業所持部分證券資產正遭遇司法拍賣。根據京東資產交易平臺顯示，鵬博實業持有的東?；鸸芾碛邢挢熑喂竟蓹喾譃?2.6027%、4.7026%兩部分進行拍賣，起拍價分別為3773.52萬元、785.10萬元，開拍時間為5月28日上午10點。

　　而作為借款方的控股股東一方償債能力同樣堪憂。目前，ST鵬博士控股股東欣鵬運及其一致行動人所持公司股份處于凍結、輪候凍結及司法標記等狀態，后續或將存在被司法處置的可能。天眼查顯示，欣鵬運注冊資本分別為10億元，和光一至注冊資本為20億元。

　　這筆高達16億元債務是否真的將落到ST鵬博士肩上？這一疑問令眾多投資者憂慮。

　　上海海匯律師事務所律師婁霄云向界面新聞表示，“16億元的擔保金額已經超過ST鵬博士凈資產的100%，但是根據2021年1月1日新頒布的擔保法司法解釋，相對人未根據上市公司公開披露的關于擔保事項已經董事會或者股東大會決議通過的信息，與上市公司訂立擔保合同，上市公司主張擔保合同對其不發生效力，且不承擔擔保責任或者賠償責任的，人民法院應予支持。ST鵬博士這些擔保合同都是21年之后簽訂的。因此，上市公司是否要承擔連帶責任還要看法院的判決?！?/p>

　　截至2023年9月末，ST鵬博士總資產為72.76億元，總負債為62.89億元，公司凈資產為11.39億元，資產負債率高達86.44%。

　　年報或被出具無法表示意見，10名董監高先后辭職

　　除了違規擔保問題，ST鵬博士當下面臨的面值退市風險及年報非標風險也不容小覷。

　　在ST鵬博士股價持續跌停期間，據公告透露，公司2023年年報或被出具無法表示意見，公司股票面臨被“*ST”的風險。

　　4月25日晚，上交所對ST鵬博士下發監管工作函指出，公司年審機構中喜會計師事務所（特殊普通合伙）在執行審計程序中，“由于受公司持續經營能力的重大不確定性，對外投資未按規定審批、行政處罰事項的影響、或有事項的影響、函證程序受限等，無法就公司上述事項獲取充分、恰當的審計證據以作為發表審計意見的基礎，擬對公司2023年度財務報表發表無法表示意見?！鄙辖凰骃T鵬博士就可能觸及的退市風險警示情形予以充分提示。

　　緊接著，ST鵬博士在4月26日晚披露了更正公告，業績從預盈變為預虧，預計2023年實現歸母凈利潤-9325萬元；對應扣非后歸母凈利潤-1.29億元。而更正前，公司預計2023年歸母凈利潤約為3125萬元；扣非后歸母凈利潤為-3495元。

　　對于變更原因，ST鵬博士表示，公司在披露2023年度業績預告時，部分事項尚未進行完整的審計評估程序，隨著年度審計評估工作的深入，并與年審會計師進行充分地溝通，雙方達成一致后對營業利潤、資產減值損失、投資收益及營業外支出、遞延所得稅費用等進行調整，該等調整導致公司業績預告中的財務指標出現更正。

　　更正后，ST鵬博士業績已連續三年為虧損狀態，2021年和2022年分別虧損11.68億元、4.53億元。

　　業績虧損的背后，ST鵬博還存在過去多年年報存在虛假記載的情況。

　　就在一個月前，ST鵬博士及公司實際控制人楊學平被證監會立案調查一事在調查完畢。據中國證監會下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，ST鵬博因未按規定披露關聯交易、未按規定披露重大合同、2012年-2022年年報存在虛假記載等事項，中國證監會擬對公司及公司相關人員作出行政處罰及采取市場禁入措施。

　　針對上述違法行為，中國證監會擬對ST鵬博士責令改正，給予警告，并處1000萬元罰款；對實際控制人、董事長以及其他董監高等14人給予警告，并處罰款，罰款金額合計達3400萬元；此外，擬對實際控制人、董事長楊學平采取10年證券市場禁入措施，對兩名高管崔航、王鵬采取5年證券市場禁入措施。

　　另據青島監管局同日下發的責令改正及警示函，ST鵬博士實控人楊學平還存在非經營性占用上市公司資金的情況。經查，楊學平將應歸屬于上海道豐投資有限公司的4800萬元，安排劃轉給其實際控制的深圳瑞達升電子技術有限公司，構成非經營性占用上市公司資金。

　　因上述被占用的資金存在一個月內無法歸還的可能性，ST鵬博士股票自2024年3月29日起被疊加實施其他風險警示。

　　最先感知到風險的是上市公司高層。自違規擔保事項爆出以來，ST鵬博士先后遭遇10名董事、監事及高級管理人員辭職，包括董事兼總經理呂衛團、董事崔航、職工監事王嵐、副總經理孫向東、王振江、劉博、許家金、陳曦、孟飛、董事會秘書吳文濤。