投行改革、市值管理......這家頭部券商透露下一步重點

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　　4月15日上午，國泰君安舉行2023年度業績說明會，公司董事長朱健，副董事長、總裁李俊杰等高管就新“國九條”、公司業務改革、市值管理、分紅等話題一一做出回應。

　　朱健表示，2024年，公司將堅持重經營、強協同，著力提升零售、機構及企業三大客戶服務體系的服務能力，推動業務競爭力全面提高，不斷增強服務經濟社會發展質效；緊扣獲得感、引領性，穩步推進平臺化建設，持續深化全面數字化轉型，不斷筑牢數字科技引領發展優勢；強化系統觀、集約性，提升運營管理能力，推動精細化管理提質增效，不斷夯實公司高質量發展根基。

　　2023年年報顯示，國泰君安資產規模穩步提升，總資產達到9254.02億元，較上年末增加7.52%；歸母凈資產達到1669.69億元，較上年末增加5.87%；經營業績穩健發展，實現營業收入361.41億元，實現歸母凈利潤93.74億元。

　　積極把握政策機遇

　　近日，國務院出臺資本市場指導性文件《關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（簡稱新“國九條”）。

　　朱健在業績說明會上表示，新“國九條”聚焦中國式現代化這個中心，錨定金融強國建設這一奮斗目標，分階段提出了未來5年、2035年和本世紀中葉資本市場發展目標，從投資者保護、上市公司質量、行業機構發展、監管能力和治理體系建設等方面，勾畫了一幅令人振奮、催人奮進的發展藍圖。

　　針對證券行業發展，朱健認為，支持頭部機構通過并購重組、組織創新等方式做優做強等相關政策措施的實施，有望進一步引導和推動行業機構向功能型、集約型、專業化、特色化方向發展，提升證券公司、特別是頭部證券公司的核心競爭力。

　　他補充道，公司將積極把握政策機遇，堅持穩中求進，聚焦“業務競爭力提高、全面數字化提速、管理精細化提效”等重點任務，全力推動公司高質量發展，加快打造一流投資銀行，鞏固提升行業領先優勢和區域影響力，更好助力中國特色現代資本市場和上?！拔鍌€中心”建設。

　　投行業務深化事業部制改革

　　2023年，全面實行股票發行注冊制正式落地。據李俊杰介紹，2023年公司投行業務進一步深化事業部制改革，聚焦重點產業，優化行業部門設置，穩步提升產業服務能力，公司證券主承銷額為8524億元，同比增長19%，排名行業第3名。其中，IPO主承銷金額317億元，同比增長7%，市場份額8.83%，排名行業第4名；公司債主承銷額3178億元，同比增長35%，排名行業第3名。

　　去年以來，監管部門進一步完善發行上市制度、強化發行上市全鏈條責任、加大發行承銷監管力度，IPO監管再加碼。朱健表示，公司將積極落實證監會的系列政策，全力提升專業核心能力和綜合服務水平，助力提升上市公司質量，切實履行資本市場“看門人”職責，把好IPO入口關，不斷提高保薦能力和執業質量，積極打造產業投行，強化“投行—投資—投研”聯動，培育適應全面注冊制要求的定價等綜合能力，助推新質生產力加快發展及高水平科技自立自強，著力提高并購重組、股權激勵等專業服務能力，推動上市公司質量和投資價值持續提升。

　　針對投行業務發展，李俊杰表示，2024年公司將堅定產業投行、綜合投行和數字投行方向，深化事業部改革，加強產業深耕，加大投行、投資、投研協同聯動，提升全生命周期綜合服務能力。

　　高度重視市值管理工作

　　談及公司股價，朱健表示，上市公司的股價不僅取決于公司基本面，還受宏觀經濟、市場環境及供需關系等因素影響，短期看具有波動性。但長期來看，股價必然會反映上市公司內在價值。

　　“公司一直致力于通過提升內在價值創造能力實現公司價值的最大化?！敝旖≈赋?，近年來，面對復雜多變的市場環境，公司堅持穩中求進的工作總基調，積極服務國家和上海重大戰略，不斷提升經營管理水平，始終保持著較強的盈利能力，綜合實力一直位居行業前列。

　　朱健強調，公司高度重視市值管理工作，致力于通過打造公司內在價值創造能力提升公司長期投資價值，并通過大比例現金分紅等方式回報投資者。

　　數據顯示，國泰君安上市以來分紅率一直保持較高水平，2021-2023年分紅率分別達到40.34%、41.01%和38.0%（2023年利潤分配預案待股東大會審議），在上市頭部券商中居前列。

　　“公司將繼續深入落實中國證監會關于推動上市公司提升投資價值的工作要求，在不斷提升內在價值創造能力、夯實核心競爭能力的基礎上，研究和考慮進一步豐富價值運營和價值實現手段，通過常態化分紅、強化投資者關系管理等方式多措并舉，主動提升投資者回報?！敝旖≌f道。