滬深北交易所齊發文：提高上市指標、多年分紅不達標將被ST！

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　　來源：證券日報之聲?

　　本報記者 田鵬 孟珂 見習記者 毛藝融

　　4月12日，滬深北交易所齊發文，就多項配套業務規則向市場公開征求意見。

　　近日，為深入貫徹落實中央金融工作會議精神和《國務院關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》，在中國證監會的指導下，滬深北交易所制定修訂了相關配套業務規則。

　　上交所本次公開征求意見的規則有7項，分別是：《上海證券交易所股票發行上市審核規則》《上海證券交易所上市公司重大資產重組審核規則》《上海證券交易所上市審核委員會和并購重組審核委員會管理辦法》《上海證券交易所股票上市規則》《上海證券交易所科創板股票上市規則》《上海證券交易所上市公司自律監管指引第15號——股東及董事、監事、高級管理人員減持股份》和《上海證券交易所科創板上市公司自律監管指引第4號——詢價轉讓和配售》。除此以外，上交所正在加緊制定修訂與這7項業務規則相配套的其他業務指引、業務指南。

　　深交所對《深圳證券交易所股票發行上市審核規則》《深圳證券交易所上市公司重大資產重組審核規則》《深圳證券交易所上市審核委員會和并購重組審核委員會管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規則》《深圳證券交易所創業板股票上市規則》和《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》（以下簡稱《減持細則》）進行了修訂，其中《減持細則》擬更名為《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第18號——股東及董事、監事、高級管理人員減持股份》。

　　北交所本次公開征求意見的規則共6項，分別是：《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票并上市審核規則》《北京證券交易所股票上市規則（試行）》《北京證券交易所上市公司重大資產重組審核規則》《北京證券交易所上市委員會和并購重組委員會管理細則》《北京證券交易所上市公司持續監管指引第8號——股份減持和持股管理》和《北京證券交易所上市公司持續監管指引第10號——權益分派》。此外，北交所正加緊制定修訂相配套的其他業務規則。

　　要點速覽：

　　發行上市審核制度

　　1． 進一步提升申報質量，防治“帶病申報”，在原規定的1年內2次不予受理等情形基礎上，增加“一查即撤”“一督即撤”情形，設置6個月的申報間隔期。

　　2． 完善現場督導機制，進一步豐富隨機抽取、發生重大會后事項的現場督導情形。

　　3． 對于信息披露質量存在明顯瑕疵的交易所依規終止審核。

　　股票上市制度

　　1． 適度提高凈利潤、現金流量凈額、營業收入和市值等指標。

　　2． 將多年不分紅或者分紅比例偏低的公司納入“實施其他風險警示”（ST）的情形。

　　3． 拓寬重大違法強制退市適用范圍；新增三種規范類退市情形；收緊財務類退市指標；完善市值標準等交易類退市指標。

　　4． 北交所在交易類強制退市方面，新增成交量退市指標，連續120個交易日累計成交量低于100萬股將被強制退市。

　　自律監管措施

　　1． 從嚴做好大股東減持管理，明確各證券賬戶所持股份與其轉融通出借尚未歸還或者約定購回式證券交易尚未購回的股份數量合并計算等要求。

　　2． 將減持計劃的時間區間由最多6個月調整為最多3個月，更好明確市場預期。

　　3． 進一步明確董監高及其一致行動人不得減持公司股份的情形，明確股東贈與股份、認購或申購ETF等情形以及轉板公司、重新上市公司、重組上市公司的適用要求。